Узнай эффективность своего
портфеля, чтобы увеличить его доходность.

Риск-профиль – это манера поведения инвестора на рынке и его готовность осознавать последствия вложений в ненадежные активы. Правильное определение этой характеристики помогает грамотно подобрать инструменты для портфеля и установить их оптимальные веса. Неверная оценка инвестором своей готовности принимать риск приводит к нерациональным действиям и убыткам.

Цель: определить соответствие портфеля параметрам риск-профиля.

Распределение портфеля – это выбор фундаментально различных классов активов (акций, облигаций, фондов), определение их долей в инвестиционном портфеле и выбор определенных ценных бумаг.

Цель: определить степень распределения портфеля по инструментам, определить основной класс инвестиционных активов.

Стресс-тестирование – это моделирование экономических кризисов и изучение их влияния на инвестиции. Принцип исследования легко описать несколькими словами - «что, если?». (Например, что будет с портфелем, если повторится мировой экономический кризис 2008 года.)

Цель: оценить воздействие риска на портфель, определить уровень снижения его стоимости в периоды экономических кризисов.

Чем большую доходность хочет инвестор, тем более рисковые инструменты ему придется использовать. Доходность и риск являются основными метриками, по которым оценивают портфель, при этом необходимо учесть дополнительные метрики раскрывающие параметры волатильности и стабильности достигаемых результатов.

Цель: рассчитать соотношения риска и дохода. Определить параметры стабильности портфеля.

Основными параметрами распределения рисковых инструментов являются размер капитализации эмитента и его тип. Капитализация раскрывает уровени ликвидности инструментов и их стабильности, в то время как определение их типов позволяет сделать вывод о нацеленности портфеля на дивиденды или рост курсовой стоимости.

Цель: визуализация типологической матрицы рисковых активов портфеля, определение ликвидности, стабильности и типа потенциального дохода.

Инструменты с фиксированным доходом различаются по надежности и сроку погашения. Для оценки инвестиций в инструменты с фиксированным доходом основными метриками оценки являются параметры надежности эмитентов, а также их срочность.

Цель: визуализация типологической матрицы активов с фиксированным доходом, определение надежности и срока инвестиций.

Распределение активов по разным отраслям экономики называется секторальной диверсификацией. Если один или несколько секторов будут падать, рост других поможет защитить портфель от больших потерь. Секторальная диверсификация является одной из составных частей общей диверсификации портфеля.

Цель: визуализация распределения портфеля по секторам экономики для оценки диверсификации.

Испытание портфеля с использованием исторических данных называется обратным или историческим тестированием. В рамках такого исследования предполагается, что структура портфеля остается неизменной в течение всего выбранного для анализа периода времени.

Цель: визуализация изменения стоимости портфеля в рассматриваемом периоде, определение финансового результата.

Потенциальное уменьшение стоимости портфеля называется «просадкой». Уменьшение стоимости инвестиций является серьезным психологическим испытанием для инвестора и может быть достаточно длительным периодом. Понимание потенциальных уровней «просадок» и их длительности, позволяет дополнительно подготовиться к периодам снижения финансовых рынков.

Цель: визуализация исторических «просадок» портфеля, определение максимального уровня снижения стоимости портфеля и длительности такого снижения.

Для определения эффективности портфеля его необходимо сравнить с «эталонным портфелем». В качестве такого эталона используют комбинацию значения индекса фондового рынка и надежных облигаций. Портфель считается эффективным если при сопоставимом с эталоном уровне риска обладает большей доходностью.

Цель: визуализация эффективности портфеля по отношению к эталонному портфелю.

Общая диверсификация портфеля учитывает не только распределение активов, но и их взаимные зависимости (корреляция). Для количественной оценки корреляций портфеля используется методика «внутрипортфельной корреляции».

Цель: визуализация корреляционной диверсификации портфеля и ее оценка.

Распределение активов по различным географическим локациям называется географической диверсификацией и валютной диверсификацией. Наличие нескольких географических зон при распределении портфеля дает возможность смягчить «просадку» при падении суверенных фондовых рынков или локальных валют. Географическая диверсификация является одной из составных частей общей диверсификации портфеля.

Цель: визуализация распределения портфеля по географической привязке для оценки диверсификации.

Страница, на которой сведены воедино итоговые расчетные значения по аудируемому портфелю.

Цель: отображение набора данных о портфеле для быстрой общей оценки.

Каждому разделу в рамках аудита портфеля присваивается значение и коэффициент, влияющий на общую оценку портфеля. Портфель оценивается с точки зрения соответствия персональному риск-профилю, диверсификации и стабильности результатов.

Цель: дать простую оценку качества портфеля по пятибалльной шкале, описать несоответствия и слабые стороны портфеля.

Подробное описание каждого сценария, используемого в процедуре стресс-тестирования. Информация об изменении стоимости портфеля, бенчмарка и основных биржевых товаров за временной период применяемой модели сценария.

Сводная короткая информация по каждому инвестиционному инструменту, включенному в аудируемый портфель.